Как платить 0% налога на криптовалюту в Португалии
Правило 365 дней, обмен через стейблкоины и ключевое разъяснение AT, которое изменило всё
Главное
Если вы удерживаете криптоактив 365 дней или более перед продажей, вы платите 0% налога на прирост капитала в Португалии. В октябре 2025 года Налоговая служба Португалии (AT) подтвердила, что промежуточный обмен на стейблкоин (например, BTC → USDC → EUR) не обнуляет период удержания — что делает Португалию одной из самых благоприятных юрисдикций для крипто в Европе.
Скачайте полный PDF-гайд
Сохраните себе или перешлите тому, кому актуально
Структура налогообложения криптоактивов в Португалии
С 1 января 2023 года Португалия облагает криптоактивы в рамках подоходного налога (Código do IRS), согласно Закону о государственном бюджете на 2023 год (Lei n.º 24-D/2022). Определение криптоактива основано на Регламенте ЕС MiCA: «любое цифровое представление стоимости или прав, которое может быть передано или сохранено электронным способом с использованием технологии распределённого реестра». NFT (уникальные, невзаимозаменяемые токены) исключены из этого определения.
Предпринимательский доход
Майнинг, валидация транзакций
Шкала IRS
Доход от капитала
Стейкинг, вознаграждения
Фиксированная (или englobamento)
Прирост капитала
Продажа криптоактивов
Зависит от периода удержания
Категория G (прирост капитала) — наиболее важная для инвесторов, поскольку именно для неё предусмотрено полное освобождение от налога. Далее в статье мы сосредоточимся на этой категории.
Правило 365 дней: полное освобождение от налога
Ключевая норма содержится в п. 19 ст. 10 Código do IRS:
"Ficam excluídos de tributação os ganhos obtidos, bem como as perdas apuradas, resultantes de operações previstas na alínea k) do n.º 1, respeitantes a criptoativos detidos por um período igual ou superior a 365 dias."
«Исключаются из налогообложения полученные доходы, а также понесённые убытки, возникающие в результате операций, предусмотренных пунктом k) части 1, в отношении криптоактивов, удерживаемых в течение периода, равного или превышающего 365 дней.»
Шкала периода удержания
Переходное правило: Для криптоактивов, приобретённых до 1 января 2023 года, период удержания считается с фактической даты приобретения, а не с даты вступления закона в силу (ст. 220, Lei n.º 24-D/2022).
Обмен крипто на крипто: отложенное налогообложение
Пункт 20 ст. 10 Código do IRS устанавливает, что если криптоактив, удерживаемый менее 365 дней, обменивается на другой криптоактив (а не на фиат), налогообложение откладывается: налог не взимается в момент обмена, а стоимость приобретения оригинального актива переносится на полученный криптоактив.
Два ключевых принципа
Удержание ≥ 365 дней → полное освобождение от налога (п. 19 ст. 10)
Обмен крипто на крипто (удержание < 365 дней) → отложено до конвертации в фиат (п. 20 ст. 10)
Нерешённый вопрос (до октября 2025): Что происходит, когда инвестор, удерживавший крипто более 365 дней, не может продать напрямую за EUR и вынужден сначала обменять на стейблкоин (USDC, USDT)? Обнуляет ли промежуточный обмен период удержания?
Разъяснение AT: Informação Vinculativa n.º 28969
Выпущено Autoridade Tributária e Aduaneira (Налоговая служба Португалии)
Фабула дела
Налоговый резидент Португалии приобрёл криптоактив (например, BTC), удерживал его более 365 дней, а затем выполнил двухэтапную операцию:
На бирже отсутствовала прямая торговая пара BTC/EUR
Позиция Налоговой службы
Промежуточная конвертация в стейблкоин, когда она носит немедленный и технический характер и служит исключительно для обеспечения последующей конвертации в EUR, квалифицируется как «техническая конвертация» (conversão técnica) без самостоятельного налогового значения. Налогооблагаемое событие возникает только в момент финальной конвертации в фиат (EUR). Если оригинальный криптоактив удерживался ≥ 365 дней, прирост капитала освобождён от налога.
Практический пример
| День | Операция | Налоговый результат |
|---|---|---|
| День 0 | Покупка BTC | Начало отсчёта 365 дней |
| День 400 | Обмен BTC → USDC | Не облагается |
| День 400–401 | Конвертация USDC → EUR | 0% — освобождено |
Два подхода: дискуссия в профессиональном сообществе
Разъяснение AT было встречено профессиональным сообществом неоднозначно. Ведущие португальские налоговые юристы и специализированные юридические практики опубликовали свои анализы, и в экспертной среде сформировались два подхода.
Подход AT: «Техническая конвертация»
Налоговая служба рассматривает всю цепочку BTC → USDC → EUR как единое экономическое событие. Промежуточный обмен на стейблкоин не имеет самостоятельного налогового значения — это лишь техническое звено, обусловленное инфраструктурными ограничениями биржи (отсутствие прямой пары с EUR). Налогооблагаемый момент — только финальная конвертация в фиат.
Строгое прочтение закона
Признанные налоговые адвокаты указывают, что понятие «техническая конвертация» не имеет прямого основания в Código do IRS. Стейблкоин — юридически самостоятельный криптоактив, и обмен одного криптоактива на другой является отчуждением (alienação onerosa). При строгом прочтении операция раскладывается на два самостоятельных события:
BTC → USDC: Отчуждение криптоактива, удерживаемого 365+ дней → полностью освобождено по п. 19 ст. 10. USDC приобретает новую стоимость приобретения по рыночной цене; период удержания обнуляется.
USDC → EUR: Отдельная операция по отчуждению криптоактива, удерживаемого < 365 дней, формально облагаемая. Однако на практике генерирует минимальный убыток (стейблкоины не поддерживают абсолютный паритет + комиссии биржи). Убыток можно перенести на 5 лет по ст. 55(1)(d) CIRS.
Риски и неопределённости подхода AT
Неопределённость «немедленности»
AT не уточняет, какой временной интервал между обменом крипто→стейблкоин и конвертацией стейблкоин→EUR считается допустимым. Минуты? Часы? Сутки?
Нет правовой основы для «технической конвертации»
Различие между «технической» и «нетехнической» конвертацией — категория, которой нет в законе.
Бремя доказывания на налогоплательщике
Инвестор должен подтвердить, что обмен носил технический характер, а не был самостоятельной инвестиционной операцией.
Ограниченная обязательная сила PIV
Informação Vinculativa обязывает AT только в отношении конкретного заявителя и ситуации. Другие налогоплательщики не могут автоматически ссылаться на это как на прецедент.
Сравнение двух подходов
| Параметр | Подход AT (PIV 28969) | Строгое прочтение закона |
|---|---|---|
| Крипто → Стейблкоин | «Техническая конвертация», не облагается | Освобождённая операция (удержание 365+ дней) |
| Период удержания стейблкоина | Не учитывается (юридическая фикция) | Начинается с нуля |
| Стейблкоин → EUR | Единственное событие, освобождено | Отдельная операция → минимальный убыток |
| Итоговый налог (365+ дней) | 0% | 0% + перенос убытка |
| Юридическая надёжность | Прагматичная, без прямого основания в законе | Основана на буквальном прочтении CIRS |
| Дополнительная выгода | Нет | Перенос убытка на 5 лет |
Консенсус
Несмотря на расхождение в юридическом обосновании, все участники профессиональной дискуссии приходят к одному практическому выводу: при удержании криптоактива более 365 дней инвестор не платит налог на прирост капитала — независимо от того, какой подход к интерпретации применяется. Разница лишь в юридической технике: AT объединяет операцию в одно событие, а строгое прочтение разделяет на два, где первое освобождено, а второе генерирует убыток, а не прибыль.
Более того, ряд экспертов отмечает, что строгое прочтение закона даже выгоднее для налогоплательщика, поскольку позволяет зафиксировать небольшой убыток от продажи стейблкоина, который можно использовать для вычета из будущих налогооблагаемых доходов.
Условия для получения нулевой ставки
Период удержания ≥ 365 дней
Криптоактив должен находиться в собственности не менее 365 дней с момента приобретения. Период считается по методу FIFO (First In, First Out) — ст. 43(6)(g) и 43(7) Código do IRS.
Резидентство контрагентов
Освобождение применяется только к операциям между резидентами ЕС, ЕЭП или государства с DTT с Португалией — п. 21 ст. 10 CIRS. На практике биржа должна быть зарегистрирована в одной из этих юрисдикций.
Документальное подтверждение
Налогоплательщик должен подтвердить: дату и стоимость приобретения, адреса кошельков и ID транзакций, непрерывное удержание ≥ 365 дней, а при обмене на стейблкоин — немедленность и технический характер операции (таймстемпы, записи биржи, order logs).
Декларирование
Даже освобождённые доходы подлежат декларированию в Приложении G1 (Anexo G1) ежегодной декларации IRS (Modelo 3). С 2024 года криптоактивы подлежат обязательному указанию независимо от наличия операций (Lei n.º 82/2023).
Краткая сводка по налогам
| Ситуация | Ставка |
|---|---|
| Продажа крипто за EUR, удержание ≥ 365 дней | 0% |
| Продажа крипто за EUR, удержание < 365 дней | 28% |
| Крипто → стейблкоин → EUR, удержание ≥ 365 дней | 0% |
| Обмен крипто на крипто, удержание < 365 дней | Отложено |
| Стейкинг (вознаграждения) | 28% |
| Майнинг (бизнес-доход) | Прогрессивная |
| Получение крипто в качестве оплаты за услуги | Прогрессивная |
Практические рекомендации
Ведите детальный учёт всех операций с криптоактивами — даты приобретения, суммы, адреса кошельков, идентификаторы транзакций на блокчейне. Это критически важно для подтверждения периода удержания.
Используйте биржи, зарегистрированные в ЕС/ЕЭП или в странах с DTT с Португалией.
При необходимости промежуточного обмена на стейблкоин — выполняйте его немедленно и документируйте технический характер. Разрыв во времени между крипто→стейблкоин и стейблкоин→EUR должен быть минимальным. Сохраняйте скриншоты, order logs и таймстемпы.
Ежегодно декларируйте все операции с криптоактивами в декларации IRS (Modelo 3), даже если доход освобождён от налога. Освобождённые доходы указываются в Приложении G1.
При значительных суммах — рассмотрите возможность получения индивидуального обязывающего разъяснения (Informação Vinculativa) от AT. Это обеспечит максимальную правовую защиту.
Нормативные источники
Código do IRS — Artigo 10.º, n.ºs 17–22
Налоговый кодекс Португалии — положения о криптоактивах
Lei n.º 24-D/2022 — Бюджет на 2023 год
Статья 220 — переходный режим для криптоактивов, приобретённых до 2023 года
Informação Vinculativa n.º 28969 (31 октября 2025)
Обязывающее разъяснение Autoridade Tributária e Aduaneira по обмену через стейблкоины
AT — Информационная брошюра «Criptoativos»
Официальный гайд налоговой службы по налогообложению криптоактивов
Lei n.º 82/2023 — Обязательная отчётность по криптоактивам
Обязательства по декларированию криптоактивов с 2024 года
Данная статья носит информационный характер и не является юридической или налоговой консультацией. Для принятия решений, связанных с налогообложением криптоактивов, рекомендуется обратиться к квалифицированному налоговому консультанту или непосредственно в Autoridade Tributária e Aduaneira.
Нужна помощь с налогами на крипто?
Мы помогаем с налоговым планированием, декларированием и переводом капитала в Португалию — от стратегии до реализации.
Налоговое планирование
Оптимизация налоговой позиции
Покупка за крипто
Легальный процесс крипто→недвижимость
Перевод капитала
Перевод средств в Португалию
Рекомендуемые материалы
Покупка недвижимости за крипто
Полное руководство по покупке недвижимости в Португалии за криптовалюту — юридическая сторона, процесс и комплаенс.
Крипто-налоги в Португалии
Полный обзор налогообложения криптовалют — ставки IRS, режим NHR, обязательства по отчётности и стратегии оптимизации.
Перевод капитала в Португалию
Как перевести средства — банки, комплаенс, fintech-решения и маршруты крипто→фиат.